司库是商业银行流动性管理、流动性资产配置和利率风险管理的职能单位。流动性管理是商业银行的生命线。司库的流动性管理可以分为两条主线：一条主线是从短期头寸管理到中长期流动性缺口管理，对即时和潜在的流动性需求进行动态监测、管理和应对；另一条主线是根据不同期限的缺口情况，进行相应的投融资安排，包括短期的货币市场交易、中长期的债券发行，以及优质流动性资产的投资，力求达到流动性管理的效率性、安全性和盈利性多方面均衡。此外，资产负债管理中对净利息收入和非利息收入的计划，从全行利率风险角度对于资产和负债的久期策略，也可以通过司库的主动操作进行调整。
本章分为五个小节。第一节介绍司库的职能和作用，依据司库业务在资产负债表中的位置介绍流动性管理的功能，讨论司库在资产负债整体安排中的角色定位，以及收益率曲线与FTP曲线的关系。第二节总结流动性管理框架，包括宏观上流动性管理的目标，微观上如何实现头寸的扎口管理，以及如何平衡缺口管理与司库融资能力。第三节分析司库的具体投融资业务，包括司库债券投资业务、货币市场业务、存单和债券发行业务、向央行借款业务和利率互换的应用。第四节介绍货币政策与司库经营的关系，包括存款准备金的管理政策，司库业务与央行资产负债表的关系等。第五节探讨司库管理中的问题和趋势。