分析师们量化股价隐含预期的方法之一就是考虑决定股价的五个因素：预期收益（现金流）、再投资率（reinvestment rate）、新投资回报（return on new investment）、风险调整后折现率（the risk-adjusted discount rate）和竞争优势期长度。我们讨论的模型可以让分析师迅速确定符合股价的变量组合。然后分析师可以使用这些信息来确定股价是否合理。为了达到这个目的，分析师必须回答如下问题：首先，公司是否具有竞争优势使它可以投资正净现值项目？其次，这些新项目会带来多大的利润？尤其是，RN -k的规模多大？最后，公司对能提供这种回报的项目的投资时长是多长？或者换句话说，多长时间之后竞争会将新投资的经济利润减少到零？
这里讨论的模型背后的基本理念并不是初次提及。一些已有的模型采用的假设是公司可以在有限几年内投资正净现值项目。除了戈登模型，Miller&Modigliani（1961），Holt（1962）和Mao（1966）都提出了有限增长模型（finite-growth model）。但是，这里讨论的模型可以被简化地比以前的模型更简洁、更容易使用。因此这种新模型更适用于本章讨论的的初步分析。