附录C　你的投资收益率到底是多少

投资就是要钱生钱，如果不会计算生出来多少钱，岂不是白忙一场？

所以，投资收益率是个让投资者们魂牵梦绕的数值。我接下来就介绍几种常用的方法，让大家擦亮眼睛，看看各种投资的真实收益到底是多少。每种方法都是用例子来展开的，唯一需要大家准备的工具就是Excel表格。我们先从简单的开始。

投资收益率的两个简单计算案例

例1

假如我有30000元，投资了银行的一款理财产品，投资收益率是8%，投资期限是3年，那么3年后我能拿到多少钱？3年后我能拿到的钱是=30000×（1+8%）3=37791.36元。

注：（1+8%）3=（1+8%）×（1+8%）×（1+8%）

那如果我投资的理财产品时间不足一年该如何计算呢？

例2

假如我有30000元，投资一款短期理财产品，销售人员告诉我年化收益率是10%，投资期限是180天，那么180天后，我能拿到多少利息？利息=30000×10%×180÷365=1479.45元。这里面需要注意的是你拿到的利息与你实际投资的天数是直接相关的。年化收益率为10%，是指投资一年之后能够拿到的利息。而例子中的理财产品投资期限只有180天，所以在计算实际收益率的时候，要重点关注你的实际投资天数。也就是说年化收益率并不等于实际收益率。

年化收益=本金×年化收益率

实际收益=本金×年化收益率×投资天数÷365

PMT计算公式

对上面两个计算收益率的简单方法，大家只需要用计算器就可以轻松搞定，那么对于稍微复杂一点的情况呢？

例3

假如我现在要考虑以后养老的问题，估计30年后需要800万元的养老金，预计每年投资的年化收益率是12%，那么我每个月要存多少钱才能够养老呢？要计算每个月存多少钱，就需要用到PMT（Rate，Nper，PV，FV，Type）公式。我解释一下这个公式的指标都是什么意思。

（1）PMT：每一期你投资的金额，也是就是例子中要计算出来的每个月存的养老钱。

（2）Rate：利率/收益率。

（3）Nper：投资的期数（与Rate相对应，如果Rate是月收益率，那么Nper就是按月投资的期数；如果利率是年收益率，那么Nper就是按年投资的期数）。

（4）PV：投资初期你手里的有多少钱。

（5）FV：投资末期你获得的总收益。

（6）Type：类型（大家可以忽略它，实际不需要你填写）。

估计大家看到这么多字母和公式肯定犯晕了，那么我们还是从刚才的例子开始，计算一下我每月要存多少养老金。就像我在指标解释中提到的，因为要计算的是每个月存多少养老金，而题目给出的Rate是年化利率，所以这里要做个转化，计算出按月的Rate是多少。

按月Rate=12%÷12=1%，即每个月的利率是1%。按月Nper=30×12=360，即30年一共有360个月。PV起始本金，我们假定是0，即PV=0，FV=8000000，那么可以得出PMT（1%，360，0，8000000）。

我们放到Excel里计算一下看看，如图A-1所示。

图A-1 PMT在Excel中的计算

也就是说，我每个月存2289元，就可以实现之前制定的养老目标。是不是有一种一眼就要看穿未来几十年生活的感觉？为了体面养老，记得拿起PMT，努力存钱吧。

基金定投的收益率计算方式

有定投基金的读者肯定想知道，我辛辛苦苦定投的钱，几年下来到底收益率怎么样？尤其是年化收益率如何呢？或许还有的读者并不是每个月都定投，定投的金额也不是每次都一样，这样随性的定投能算出来年化收益率嘛？只有你想不到，没有Excel做不到的。不按时定投、不按固定金额定投基金的投资者，照样可以计算出年化收益率来，需要用到的就是XIRR。这是一个神奇的公式，专治各种不服。大家不必在意具体计算原理，我其实也说不明白，只要知道如何使用就行。

例4

假如我从2016年开始定投基金，中间因为手头紧，有一个月没有定投，而且每次投资的金额也不一样，到2016年底的时候，我的这支基金一共价值16989元，那么我的年化收益率是多少呢？首先，我们在Excel中把数据填写进去。

图A-2 XIRR在Excel中的计算

大家可以看出来，在4月的时候我没有投资，我在其他时间段的投资金额也各不相同。利用XIRR公式，需要填写两组数字。一组是投资金额，每投一次钱就是从你的本金中扣除，所以用负数表示，比如在2016年1月13日，投资了1500元，就用“-1500”表示。另一组是投资时间，就是你每个月投资的具体时间。需要注意的是，在填完定投的时间和金额之后，我们还要把2016年底（2016年12月31日）时的基金市值也填写进去，即16989元。数据输入完毕之后，我们只需要做一个动作，那就是按下回车键，就知道投资的年化收益率是多少了。

图A-3 XIRR的计算结果

也就是说，2016年，我不按月、不按固定金额投资某支基金的年化收益率是8.8%。收益结果还不错哟！计算收益的方法千千万万，除了各个公司告诉你的收益率，你还需要认真计算一下，自己的实际投资真的能够达到宣传的收益率嘛？既要知道投资该投到哪里，也要知道收益是如何计算的。记得为自己的钱负责。